Performant Financial Corporation annonce ses résultats financiers du premier trimestre 2020 | 2020-05-19 | Communiqués de presse – Gratuit : Audit complet de votre site internet

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Performant Financial Corporation annonce ses résultats financiers du premier trimestre 2020 | 2020-05-19 | Communiqués de presse
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LIVERMORE, Californie, 19 mai 2020 (GLOBE NEWSWIRE) – Performant Financial Corporation (Nasdaq: PFMT), (la « Société »), un important fournisseur de services de récupération et d’analyse connexes basés sur la technologie aux États-Unis, a annoncé aujourd’hui les résultats financiers suivants pour son premier trimestre clos le 31 mars 2020:

Faits saillants financiers du premier trimestre

  • Revenus totaux de 45,9 millions $, comparativement à des revenus de 34,9 millions $ pour la période de l’exercice précédent
  • Perte nette d’environ 12,5 millions de dollars, ou (0,23) $ par action diluée, comparativement à une perte nette de 8,5 millions de dollars, ou (0,16) $ par action diluée, au cours de la période de l’exercice précédent. La perte nette comprenait une dépréciation hors trésorerie de l’écart d’acquisition de 19,0 millions de dollars
  • Le bénéfice net ajusté, excluant la charge d’écart d’acquisition hors trésorerie s’élevait à 2,1 millions de dollars, ou 0,04 $ par action diluée, par rapport à une perte nette ajustée de 7,9 millions de dollars ou (0,15) $ par action diluée au cours de la période de l’exercice précédent
  • BAIIA ajusté de 7,1 millions de dollars, comparativement à (4,4) millions de dollars pour la période de l’exercice précédent

Résultats du premier trimestre 2020

Les revenus totaux du premier trimestre se sont élevés à 45,9 millions de dollars, soit une augmentation de 31,5% par rapport aux revenus de 34,9 millions de dollars de la période de l’exercice précédent. Les revenus des soins de santé au premier trimestre de 2020 se sont élevés à 17,5 millions de dollars, soit une augmentation de 94,3% par rapport aux revenus de 9,0 millions de dollars de la période de l’exercice précédent. Les revenus de recouvrement au premier trimestre se sont élevés à 24,3 millions de dollars, soit une augmentation de 2,9 millions de dollars, ou 13,5%, par rapport aux revenus de 21,4 millions de dollars de la période de l’exercice précédent. Les revenus tirés de nos services à la clientèle / services externalisés au premier trimestre se sont élevés à 4,1 millions de dollars, une diminution de 0,4 million de dollars par rapport à la période de l’exercice précédent.

La société a comptabilisé une dépréciation hors trésorerie de l’écart d’acquisition de 19,0 millions de dollars au 31 mars 2020. Ceci est principalement dû à la baisse du cours des actions de la société et de CloseCurlyQuote et à la capitalisation boursière associée. La pandémie de COVID-19 a eu un impact négatif significatif sur l’économie mondiale et les marchés publics de titres depuis mars 2020. Par conséquent, le goodwill de la société et de CloseCurlyQuote est exposé à un risque élevé de dépréciation supplémentaire en cas de nouvelle baisse du le cours des actions de la société et de CloseCurlyQuote; et la capitalisation boursière associée, ce qui peut entraîner une charge non monétaire potentiellement importante dans les résultats.

La perte nette pour le premier trimestre de 2020 était de 12,5 millions de dollars, ou (0,23) $ par action sur une base entièrement diluée, par rapport à une perte nette de 8,5 millions de dollars ou (0,16) $ par action sur une base entièrement diluée au cours de la période de l’exercice précédent. Le bénéfice net ajusté pour le premier trimestre de 2020 s’est élevé à 2,1 millions de dollars, soit 0,04 $ par action sur une base entièrement diluée. Cela se compare à une perte nette ajustée de 7,9 millions de dollars ou (0,15) $ par action entièrement diluée au cours de la période de l’exercice précédent. Le BAIIA ajusté pour le premier trimestre de 2020 était de 7,1 millions de dollars, comparativement à (4,4) millions de dollars pour la période de l’exercice précédent.

Au 31 mars 2020, la Société disposait d’une trésorerie, d’équivalents de trésorerie et d’une trésorerie affectée d’environ 10,2 millions de dollars.

Impact de COVID-19

Depuis le 11 mars 2020, lorsque l’Organisation mondiale de la santé a déclaré que l’épidémie de COVID-19 était une pandémie, la Société a pris de nombreuses mesures proactives pour protéger la santé de nos employés et de leurs familles, notamment en limitant le nombre de personnes autorisées à être présentes dans tout réunion en particulier, en réduisant les voyages d’affaires et en encourageant la vidéoconférence chaque fois que possible. Comme la pandémie COVID-19 a empiré en mars et en avril 2020, la société a exigé que presque tout le personnel, environ 1200 employés, travaille à distance et l’accès aux sites de la société a été restreint au personnel qui doit effectuer des activités critiques de continuité des activités.

Bien que la Société estime actuellement avoir pris des mesures qui lui permettront de continuer à fonctionner en raison de la pandémie de COVID-19, l’étendue de l’effet de la pandémie de COVID-19 et de CloseCurlyQuote sur la performance opérationnelle et financière de Performant dépendra des développements futurs et il n’est actuellement pas possible de prédire l’impact global à long terme de la pandémie de COVID-19 sur les activités de la Société.

Par exemple, conformément aux dispositions de la Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act (la «CARES Act & CloseCurlyDoubleQuote;) promulguée en mars 2020, le gouvernement fédéral américain a suspendu les paiements, cessé de cumuler des intérêts et arrêté les recouvrements involontaires de paiements (par exemple, saisies de salaire) pour les prêts étudiants détenus par le ministère de l’Éducation jusqu’au 30 septembre 2020. Il existe une incertitude importante quant à l’ampleur et à la durée des perturbations commerciales liées à la pandémie COVID-19, ainsi qu’à son impact sur la société et l’économie américaine. dans son ensemble.

Commentaires commerciaux et perspectives

«Alors que la pandémie se déroulait en mars, nous étions en train de déclarer un deuxième trimestre consécutif avec de solides résultats d’exploitation qui se sont appuyés sur l’élan de la solide exécution de nos contrats et plans. Bien que nous ayons dû suspendre les travaux sortants actifs sur la plupart des prêts étudiants et des contrats gouvernementaux, nous continuons de générer une bonne dynamique opérationnelle dans la plupart de nos autres contrats qui n’ont pas été aussi fortement impactés par la pandémie, & CloseCurlyDoubleQuote; a déclaré Lisa Im, PDG de Performant.

«Notre groupe de travail sur la pandémie de continuité des activités de notre société et de CloseCurlyQuote a été extrêmement réactif dans la gestion d’une multitude de changements provenant de clients et de divers organes directeurs (c.-à-d. Fédéral, états, comtés, villes, etc.). Nous surveillons activement les impacts de la pandémie COVID-19 et bien que nous puissions prendre d’autres mesures pour modifier nos activités commerciales, le plein impact de la pandémie COVID-19 sur nos résultats d’exploitation, notre situation financière ou nos liquidités pour l’exercice 2020 et au-delà ne peut être estimé à ce stade. En conséquence, nous avons pris la décision de retirer nos futures orientations, & CloseCurlyDoubleQuote; conclut Im.

Remarque concernant l’utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR

Dans ce communiqué, pour compléter nos états financiers consolidés, la Société présente le BAIIA ajusté et le bénéfice net ajusté. Ces mesures ne sont pas conformes aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis d’Amérique (US GAAP) et, par conséquent, les rapprochements du BAIIA ajusté et du résultat net ajusté au résultat net déterminé conformément aux US GAAP sont inclus dans les «Réconciliation des résultats non-GAAP et CloseCurlyDoubleQuote; à la fin de ce communiqué. Nous avons inclus le BAIIA ajusté et le bénéfice net ajusté dans ce communiqué de presse, car ce sont des mesures clés utilisées par notre direction et notre conseil d’administration pour comprendre et évaluer notre performance et nos tendances opérationnelles de base et pour préparer et approuver notre budget annuel. Par conséquent, nous estimons que le BAIIA ajusté et le bénéfice net ajusté fournissent des informations utiles aux investisseurs et aux analystes pour comprendre et évaluer nos résultats d’exploitation de la même manière que notre direction et notre conseil d’administration. Notre utilisation du BAIIA ajusté et du bénéfice net ajusté présente des limites comme outil analytique et ne doit pas être considérée isolément ou comme substitut à l’analyse de nos résultats tels que présentés selon les PCGR des États-Unis. En particulier, bon nombre des ajustements de nos mesures financières conformes aux PCGR des États-Unis reflètent l’exclusion d’éléments, en particulier les intérêts, les taxes et les amortissements, la charge de rémunération en actions et certaines autres charges non opérationnelles, qui sont récurrents et seront reflétés dans nos résultats financiers dans un avenir prévisible. De plus, ces mesures peuvent être calculées différemment des mesures financières non conformes aux PCGR portant le même nom utilisées par d’autres sociétés, ce qui limite leur utilité à des fins de comparaison.

Conférence téléphonique sur les résultats

La Société tiendra une conférence téléphonique pour discuter de ses résultats du premier trimestre 2020 aujourd’hui à 17h00. Est. Une webdiffusion en direct de l’appel peut être consultée dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de Company & CloseCurlyQuote à l’adresse investisseurs.performantcorp.com. La conférence téléphonique est également disponible en composant le 877-705-6003 (national) ou le 201-493-6725 (international).

Une rediffusion de l’appel sera disponible sur le site Web de la Société ou en composant le 844-512-2921 (national) ou le 412-317-6671 (international) et en entrant le code d’accès 13703913. La rediffusion téléphonique sera disponible environ trois heures après l’appel. , jusqu’au 26 mai 2020.

À propos de Performant Financial Corporation

Performant aide le gouvernement et les organisations commerciales à augmenter leurs revenus et à maîtriser leurs coûts en prévenant, en identifiant et en récupérant les déchets, les paiements inappropriés et les actifs en défaut. Performant est l’un des principaux fournisseurs de ces services dans plusieurs secteurs, notamment les soins de santé, les prêts étudiants et le gouvernement. Performant fournit des services d’audit de récupération depuis plus de neuf ans à des clients commerciaux et gouvernementaux, notamment en tant qu’auditeur de récupération pour les Centers for Medicare et Medicaid Services.

Propulsé par une plate-forme analytique et une technologie de flux de travail exclusives, Performant fournit également des services professionnels liés à l’effort de récupération, y compris des capacités de génération de rapports, des services d’assistance, un service client et des programmes de formation des parties prenantes destinés à atténuer les futurs cas de paiements incorrects. Fondée en 1976, Performant a son siège social à Livermore, en Californie.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué de presse contient certains énoncés prospectifs au sens de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995, y compris des déclarations concernant nos perspectives de revenus, de bénéfice net (perte nette) et d’EBITDA ajusté en 2020 et au-delà. Ces déclarations prospectives sont basées sur des attentes, estimations, hypothèses et projections actuelles susceptibles de changer et les résultats réels peuvent différer sensiblement des déclarations prospectives. Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement comprennent, mais sans s’y limiter, l’incidence défavorable importante de la pandémie de COVID-19 sur nos activités, nos résultats d’exploitation et notre situation financière ainsi que sur les activités commerciales et la performance financière d’un grand nombre de nos clients, que la Société pourrait ne pas disposer de flux de trésorerie d’exploitation suffisants ou de la disponibilité de fonds en vertu de son contrat de crédit pour financer les opérations en cours et d’autres besoins de liquidité, que la dette de la Société et de CloseCurlyQuote pourrait nuire à ses activités et à sa situation financière et pourrait réduire la les fonds disponibles à d’autres fins et le non-respect des clauses restrictives contenues dans sa convention de crédit pourraient entraîner un cas de défaut pouvant avoir une incidence défavorable sur ses résultats d’exploitation, la société étant confrontée à une longue période pour mettre en œuvre un nouveau contrat qui pourrait entraîner la des dépenses avant la réception des revenus des nouvelles relations avec les clients, le niveau élevé de la concentration des revenus parmi les plus grands clients de la Société et toute résiliation de la relation entre la Société et CloseCurlyQuote; avec l’un de nos clients importants entraînerait une baisse importante de nos revenus, que de nombreux contrats de clients de la Société sont soumis à un renouvellement périodique, ne sont pas exclusifs, ne ne prévoit pas de volumes d’affaires engagés et peut être modifié ou résilié unilatéralement et à bref délai, que la Société peut ne pas être en mesure de gérer efficacement sa croissance potentielle, que la Société est confrontée à une concurrence importante sur tous ses marchés, que des limitations continues de la portée de nos activités d’audit dans le cadre de nos contrats RAC ont considérablement réduit nos opportunités de revenus avec ce client, que le gouvernement fédéral américain représente une part importante des revenus de la Société, que les modifications législatives et réglementaires futures peuvent avoir des effets significatifs sur les activités de la Société, que l’échec des systèmes d’exploitation de la Société ou de tiers et te Les infrastructures de chnologie pourraient perturber le fonctionnement des activités de la société et la menace de violation des mesures de sécurité de la société ou de défaillance ou d’accès non autorisé aux données confidentielles que la société possède. De plus amples informations sur les facteurs potentiels susceptibles d’affecter la situation financière et les résultats d’exploitation de la société sont incluses de temps à autre dans les sections «Facteurs de risque» et «Rapport de gestion et analyse de la situation financière et des résultats d’exploitation» du rapport annuel de la société sur formulaire 10. -K pour l’exercice clos le 31 décembre 2019 et a ensuite déposé des rapports sur les formulaires 10-Q et 8-K. Les déclarations prospectives sont faites à la date du présent communiqué de presse et la Société ne s’engage pas à mettre à jour les déclarations prospectives pour les conformer aux résultats réels ou aux attentes révisées.

Informations de contact

Richard Zubek

Relations avec les investisseurs

925-960-4988

investisseurs@performantcorp.com

SOCIÉTÉ FINANCIÈRE PERFORMANTE ET FILIALES

Bilans consolidés

(En milliers, sauf les montants par action)
31 mars,

2020
Le 31 décembre,

2019
(Non audité)
Les atouts
Actifs courants:
Trésorerie et équivalents de trésorerie $ 8 574 $ 3,373
Espèces restreintes 1,622 1,622
Créances clients, déduction faite de la provision pour créances douteuses de 518 $ et 237 $, respectivement 27,276 27,170
Actifs sous contrat 1 201 1 339
Charges payées d’avance et autres actifs courants 3 780 3 329
Impôt sur le revenu à recevoir 3 989 164
Le total des actifs courants 46 442 36,997
Immobilisations corporelles et améliorations locatives, net 18,361 18 769
Immobilisations incorporelles identifiables, nettes 866 925
Bonne volonté 55 372 74 372
Actifs liés au droit d’utilisation 6 235 6 834
Autres actifs 986 975
Total des actifs $ 128,262 $ 138 872
Passif et actionnaires & CloseCurlyQuote; Équité
Passifs courants:
Échéances à court terme des effets à payer à des apparentés, déduction faite des frais d’émission de dette non amortis de 111 $ et 130 $, respectivement $ 3,339 $ 3,320
Salaires et avantages sociaux courus 7,676 6 126
Comptes à payer 3 007 2,532
Autres passifs courants 3 830 3 659
Responsabilité estimée pour les appels et les litiges 1 169 1 018
Passif de location 2,601 2,775
Total des passifs courants 21,622 19 430
Obligations à payer à une partie liée, déduction faite de la tranche à court terme et des frais d’émission de dette non amortis de 1 938 $ et 2 301 $, respectivement 58 062 58 562
Impôts différés 35 35
Indemnité payable 475 475
Passif de location 4,481 4 984
Autres passifs 1 839 1,761
Responsabilités totales 86 514 85 247
Engagements et éventualités
Actionnaires et CloseCurlyQuote; équité:
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,0001 $. Autorisé, 500 000 actions au 31 mars 2020 et au 31 décembre 2019 respectivement; émis et en circulation 54 022 et 53 900 actions au 31 mars 2020 et au 31 décembre 2019, respectivement 5 5
Prime d’émission 81 196 80,589
Déficit accumulé (39 453 ) (26 969 )
Total actionnaires et CloseCurlyQuote; équité 41 748 53,625
Total des passifs et des actionnaires & CloseCurlyQuote; équité $ 128,262 $ 138 872
SOCIÉTÉ FINANCIÈRE PERFORMANTE ET FILIALES

États consolidés des résultats

(En milliers, sauf les montants par action)

(Non audité)
Trois mois terminés

31 mars,
2020 2019
Revenus $ 45 888 $ 34 876
Dépenses d’exploitation:
Salaires et avantages sociaux 28 805 29,116
Autres charges d’exploitation 12 220 12,953
Dépréciation du goodwill 19 000
Total des charges d’exploitation 60 025 42 069
Perte d’exploitation (14 137 ) (7 193 )
Charges d’intérêts (2 227 ) (1 136 )
Le revenu d’intérêts 6 11
Perte avant provision pour impôts sur les bénéfices (16 358 ) (8 318 )
Provision pour (bénéficier de) l’impôt sur le revenu (3 874 ) 171
Perte nette $ (12 484 ) $ (8 489 )
Perte nette par action
De base $ (0,23 ) $ (0,16 )
Dilué $ (0,23 ) $ (0,16 )
Actions moyennes pondérées
De base 53 943 53 059
Dilué 53 943 53 059
SOCIÉTÉ FINANCIÈRE PERFORMANTE ET FILIALES

États consolidés des flux de trésorerie

(En milliers)

(Non audité)
Trois mois terminés

31 mars,
2020 2019
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation:
Perte nette $ (12 484 ) $ (8 489 )
Ajustements pour rapprocher la perte nette de la trésorerie nette provenant des activités opérationnelles:
Dépréciation du goodwill 19 000
Dépréciation et amortissement 1 540 2,312
Amortissement des actifs ROU 599 660
Impôts différés 31
Rémunération à base d’actions 691 499
Charges d’intérêts sur les frais d’émission de dettes 382 232
Mark-to-market des gains 276
Variations des actifs et passifs d’exploitation:
Comptes clients (106 ) 3 002
Actifs sous contrat 138
Charges payées d’avance et autres actifs courants (451 ) (372 )
Impôt sur le revenu à recevoir (3 825 ) 165
Autres actifs (11 )
Salaires et avantages sociaux courus 1 550 1 605
Comptes à payer 475 587
Autres passifs courants 171 483
Responsabilité estimée pour les appels et les litiges 151 45
Passif de location (677 ) (723 )
Autres passifs 78 43
Trésorerie nette fournie par les activités d’exploitation 7,221 356
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement:
Achat de biens immobiliers, d’équipement et d’améliorations locatives (1 073 ) (1 486 )
Trésorerie nette utilisée dans les activités d’investissement (1 073 ) (1 486 )
Flux de trésorerie liés aux activités de financement:
Remboursement d’effets à payer (863 )
Impôts payés liés au règlement net des actions attribuées (84 ) (156 )
Produit de l’exercice des options d’achat d’actions 34
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement (947 ) (122 )
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie affectée 5 201 (1 252 )
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie affectée en début de période 4 995 7,275
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie affectée à la fin de la période $ 10 196 $ 6 023
Rapprochement des états consolidés des flux de trésorerie avec les

Bilans consolidés:
Trésorerie et équivalents de trésorerie $ 8 574 $ 4 364
Espèces restreintes 1,622 1 659
Total de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie affectée à la fin de la période $ 10 196 $ 6 023
Divulgation supplémentaire d’informations sur les flux de trésorerie:
Argent reçu pour les impôts sur le revenu $ (72 ) $ (54 )
Argent payé pour les intérêts $ 1 845 $
SOCIÉTÉ FINANCIÈRE PERFORMANTE ET FILIALES

Rapprochement des résultats non conformes aux PCGR

(En milliers, sauf le montant par action)

(Non audité)
Trois mois terminés

31 mars,
2020 2019
Bénéfice net (perte nette) ajusté par action diluée:
Perte nette $ (12 484 ) $ (8 489 )
Plus: éléments d’ajustement par rapprochement du revenu net (perte nette) ajusté 14,596 573
Bénéfice (perte) net ajusté 2,112 (7 916 )
Perte ajustée par action diluée $ 0,04 $ (0,15 )
Actions moyennes diluées en circulation (6) 54,166 53 059
Trois mois terminés

31 mars,
2020 2019
EBITDA ajusté:
Perte nette $ (12 484 ) $ (8 489 )
Provision pour (bénéficier de) l’impôt sur le revenu (3 874 ) 171
Charges d’intérêts (1) 2,227 1 136
Le revenu d’intérêts (6 ) (11 )
Dépréciation et amortissement 1 540 2,312
Dépréciation du goodwill (5) 19 000
Rémunération à base d’actions 691 499
EBITDA ajusté $ 7 094 $ (4 382 )
Trois mois terminés

31 mars,
2020 2019
Bénéfice net (perte nette) ajusté:
Perte nette $ (12 484 ) $ (8 489 )
Rémunération à base d’actions 691 499
Amortissement des actifs incorporels (2) 59 59
Dépréciation du goodwill (5) 19 000
Coûts d’amortissement du financement reportés (3) 382 232
Ajustements fiscaux (4) (5 536 ) (217 )
Bénéfice net (perte nette) ajusté $ 2,112 $ (7 916 )
(1) Représente les intérêts débiteurs et l’amortissement des frais d’émission liés au refinancement de notre dette.
(2) Représente l’amortissement des actifs incorporels liés à l’acquisition de Performant par une filiale de Parthenon Capital Partners en 2004.
(3) Représente l’amortissement des coûts de financement capitalisés liés à notre convention de crédit.
(4) Représente les ajustements fiscaux en supposant un taux d’imposition marginal de 27,5% à pleine rentabilité.
(5) Représente une charge de dépréciation de l’écart d’acquisition hors trésorerie en 2020, principalement en raison de la diminution de notre capitalisation boursière.
(6) Bien que le bénéfice net (perte nette) pour le trimestre clos le 31 mars 2020 reflète une perte nette de (12 484 $), le calcul du bénéfice net ajusté se traduit par un bénéfice net ajusté de 2112 $. Par conséquent, le calcul du bénéfice ajusté par action diluée pour le trimestre clos le 31 mars 2020 inclut des équivalents d’actions ordinaires dilutifs de 223 ajoutés aux actions moyennes pondérées de base de 53 943.

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