Territorial Bancorp: annonce ses résultats du premier trimestre 2020 – Gratuit : Audit complet de votre site internet

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15/05/2020 | 18 h 40 HAE

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

POUR DIFFUSION IMMÉDIATE

Personne à contacter: Walter Ida

(808) 946-1400

Territorial Bancorp Inc. annonce ses résultats du premier trimestre 2020

  • Le bénéfice net pour le trimestre clos le 31 mars 2020 s’est élevé à 4,47 millions de dollars, contre 6,52 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2019. La baisse du bénéfice net est principalement attribuable au fait que la société a comptabilisé un montant de 1,98 million de dollars.gain après impôts non récurrent provenant de la vente d’un titre privilégié de fiducie au cours du trimestre clos le 31 mars 2019.
  • Entièrement diluéle bénéfice par action pour le trimestre clos le 31 mars 2020 était de 0,48 $ par action contre 0,70 $ par action pour le trimestre clos le 31 mars 2019.
  • La Société n’avait aucun prêt hypothécaire en souffrance depuis 90 jours et non échu au 31 mars 2020 ou au 31 décembre 2019.
  • Le conseil d’administration a approuvé un dividende trimestriel en espèces de 0,23 $ par action, représentant le 41e dividende trimestriel consécutif de Territorial Bancorp Inc.

Honolulu, Hawaï, 30 avril 2020 – Territorial Bancorp Inc. (NASDAQ: TBNK) (la «Société»), dont le siège social est à Honolulu, Hawaï, la société mère de Territorial Savings Bank, a annoncé un bénéfice net de 4,47 millions de dollars ou 0,48 $ par action diluée pour le trimestre clos le 31 mars 2020.

La société a également annoncé que son conseil d’administration avait approuvé un dividende trimestriel en espèces de 0,23 $ par action. Le dividende devrait être payé le 28 mai 2020 aux actionnaires inscrits au 14 mai 2020.

Allan Kitagawa, président du conseil et chef de la direction, a déclaré: «La société a continué de bien performer au premier trimestre de 2020 malgré les incertitudes économiques créées par COVID-19. Notre actif total et nos dépôts ont augmenté au premier trimestre et nous avons continué de mettre l’accent sur le maintien forte qualité des actifs. L’accent que nous mettons sur la qualité des actifs et notre solide capital devrait permettre à la société de relever les défis auxquels nous sommes confrontés avec la pandémie de COVID-19.  »

Le revenu d’intérêts

Les revenus d’intérêts nets ont diminué à 14,52 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2020, contre 14,84 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2019. Le total des revenus d’intérêts s’est élevé à 18,58 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2020, contre 18,71 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2019. La diminution de 124 000 $ de

le total des intérêts créditeurs est attribuable à une diminution de 151 000 $ des intérêts gagnés sur les prêts et à une baisse de 91 000 $ des intérêts créditeurs sur les titres de placement. La baisse des revenus d’intérêts sur les prêts à recevoir est principalement attribuable à une diminution de trois points de base du rendement moyen des prêts à recevoir. La baisse des revenus d’intérêts sur les titres de placement est attribuable à une baisse de cinq points de base du rendement moyen et à une baisse de 6,45 millions de dollars du solde moyen des titres de placement. La baisse des revenus d’intérêts sur les prêts et les titres de placement a été compensée par une augmentation de 118 000 $ des revenus d’intérêts sur les autres investissements. L’augmentation des intérêts gagnés sur les autres investissements est principalement attribuable à une augmentation de 46,51 millions de dollars du solde de trésorerie moyen maintenu à la Federal Reserve Bank. La croissance du solde moyen de trésorerie est due à une augmentation des remboursements de prêts et des dépôts.

Charges d’intérêts et provision pour pertes sur prêts

Le total des intérêts débiteurs est passé à 4,06 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2020, contre 3,87 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2019. Les intérêts débiteurs sur les avances de la Federal Home Loan Bank (FHLB) sont passés à 895 000 $ pour le trimestre clos le 31 mars. , 2020 de 555 000 $ pour le trimestre clos le 31 mars 2019. L’augmentation de 340 000 $ des intérêts débiteurs sur les avances FHLB est due à une augmentation de 48,21 millions $ du solde moyen des avances FHLB et à une augmentation de 23 points de base du coût moyen des avances. L’augmentation du solde moyen des avances FHLB et du coût moyen des avances s’est produite lorsque la Banque a obtenu des avances à long terme pour réduire le risque de taux d’intérêt. Au cours du trimestre terminé le 31 mars 2020, il y avait une provision pour pertes sur prêts de 217 000 $ comparativement à une provision pour pertes sur prêts de 5 000 $ pour le trimestre terminé le 31 mars 2019. L’augmentation des provisions pour pertes sur prêts est principalement attribuable à une augmentation des facteurs qualitatifs utilisés pour calculer la provision pour pertes sur prêts. Les facteurs qualitatifs ont été soulevés en tenant compte de l’augmentation du taux de chômage à Hawaï en raison du mandat de rester à la maison du gouvernement pour minimiser la propagation du COVID-19.

Revenus autres que d’intérêt

Les revenus autres que d’intérêts se sont élevés à 1,30 million de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2020, contre 3,44 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2019. La diminution des revenus autres que d’intérêts est principalement due à une diminution de 2,54 millions de dollars du gain sur vente de titres de placement. Au cours du trimestre clos le 31 mars 2019, la Banque a vendu son placement en titres privilégiés de fiducie et a constaté un gain de 2,72 millions de dollars. La diminution du gain à la vente de placements a été partiellement compensée par un gain de 407000 $ sur la vente de prêts survenu lorsque la Société a titrisé 9,52 millions de dollars de prêts hypothécaires en titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) et vendu 2,66 millions de dollars de prêts hypothécaires. Ces transactions ont été réalisées pour augmenter la liquidité de la Banque. Le gain dans la transaction de titrisation de prêts est survenu parce que la juste valeur du MBS dépassait le prix de base des prêts hypothécaires.

Dépenses sans intérêt

Les frais autres que d’intérêts se sont élevés à 9,54 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2020, contre 9,77 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2019. La diminution des frais autres que d’intérêts est principalement due à une diminution de 144 000 $ des primes d’assurance FDIC et de 170 000 $ Dépenses générales et administratives. La baisse des primes d’assurance FDIC s’est produite lorsque la Banque a reçu un crédit parce que le fonds d’assurance FDIC était sur-capitalisé. La diminution des frais généraux et administratifs est principalement due à une diminution des provisions pour pertes sur les lignes de crédit non utilisées et des frais de comptabilité et d’audit.

Impôts sur le revenu

La charge d’impôt sur le résultat pour le trimestre clos le 31 mars 2020 s’est élevée à 1,59 million de dollars avec un taux effectif de 26,22% par rapport à 1,97 million de dollars avec un taux d’imposition effectif de 23,22% pour le trimestre clos le 31 mars 2019. La diminution de la charge d’impôt sur le résultat est attribuable à une diminution de 2,43 millions de dollars du bénéfice avant impôts et partiellement compensée par une réduction des avantages fiscaux liés à l’exercice d’options d’achat d’actions.

Actif et capitaux propres

L’actif total a augmenté à 2,11 milliards de dollars au 31 mars 2020, passant de 2,09 milliards de dollars au 31 décembre 2019. Les prêts à recevoir ont diminué de 23,20 millions de dollars à 1,56 milliard de dollars au 31 mars 2020, passant de 1,58 milliard de dollars au 31 décembre 2019. La diminution des prêts à recevoir s’est produite comme suit: les remboursements de prêts, les ventes et les prêts titrisés en MBS ont dépassé les nouvelles origines de prêts. Au cours du trimestre terminé le 31 mars 2020, la Banque a titrisé 9,52 millions de dollars de prêts hypothécaires en titres adossés à des créances hypothécaires afin d’augmenter les liquidités de la Banque. L’opération de titrisation a augmenté les titres de placement et réduit les prêts à recevoir. La diminution des titres de placement est attribuable à la transaction de titrisation de prêts qui a été contrebalancée par les titres vendus et les remboursements de capital. Les dépôts ont augmenté à 1,66 milliard de dollars au 31 mars 2020, contre 1,63 milliard de dollars au 31 décembre 2019. La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont augmenté à 95,75 millions de dollars au 31 mars 2020, contre 44,81 millions de dollars au 31 décembre 2019. L’augmentation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie est principalement en raison d’une augmentation des remboursements de prêts et des dépôts. Le total des capitaux propres a augmenté à 243,92 millions de dollars au 31 mars 2020, contre 243,89 millions de dollars au 31 décembre 2019. L’augmentation des capitaux propres s’est produite en tant que bénéfice net de la Société et augmentation du capital résultant de l’exercice d’options sur actions et de l’attribution d’ESOP les actions ont dépassé les dividendes versés aux actionnaires et les rachats d’actions.

Gestion du capital

Au cours du trimestre clos le 31 mars 2020, la Société a racheté 2,54 millions de dollars, soit 105 555 actions, dans le cadre de son neuvième programme de rachat d’actions. Jusqu’au 31 mars 2020, la Société a racheté 3 606 908 actions dans tous ses programmes de rachat d’actions. Les actions rachetées représentent 29,48% du total des actions émises lors de son premier appel public à l’épargne. Le 21 avril 2020, la Société a achevé son neuvième programme de rachat d’actions.

Au 31 mars 2020, la Société détenait 93 862 options d’achat d’actions exerçables. L’exercice d’options augmenterait le nombre d’actions en circulation, ce qui réduirait, entre autres, le bénéfice par action.

Qualité des actifs

La Société n’avait aucun prêt hypothécaire en souffrance depuis 90 jours ou plus en souffrance au 31 mars 2020 ou au 31 décembre 2019. Les actifs non performants totalisaient 708 000 $ au 31 mars 2020, comparativement à 736 000 $ au 31 décembre 2019. Le ratio de Les actifs non performants par rapport au total de l’actif ont diminué à 0,03% au 31 mars 2020 contre 0,04% au 31 décembre 2019. La provision pour pertes sur prêts au 31 mars 2020 était de 2,92 millions de dollars et représentait 0,19% du total des prêts, comparativement à 2,71 millions de dollars et 0,17% du total des prêts au 31 décembre 2019.

COVID-19[feminine

L’État d’Hawaï a été touché par COVID-19. Comme d’autres États, Hawaï a mandaté de nombreuses entreprises non essentielles de fermer temporairement et le public de se mettre en quarantaine pour limiter la propagation du COVID-19. Ce mandat a entraîné la mise à pied et la mise en disponibilité de travailleurs dans l’État et une augmentation des demandes de chômage. Au 31 mars 2020, la Banque d’épargne territoriale avait reçu des demandes d’abstention sur 183 prêts, ce qui représente 3,52% du nombre total de prêts. 170 de ces enquêtes sur l’abstention de prêt consistent en un à quatre prêts hypothécaires résidentiels. Ces demandes de prêts hypothécaires représentent 3,27% du nombre total de prêts. Ces prêts sont actuellement bien garantis, car le rapport entre le solde du prêt actuel et la valeur actuelle de la propriété garantissant ces prêts hypothécaires est en moyenne de 57,27%. Un à quatre prêts hypothécaires résidentiels représentent 97,00% du solde total du portefeuille de prêts de la Banque. Ces prêts hypothécaires résidentiels de un à quatre sont bien garantis, car le rapport entre le solde du prêt actuel et la valeur actuelle de la propriété garantissant ces prêts hypothécaires est en moyenne de 46,26%. La Société a également reçu des demandes d’abstention sur quatre prêts hypothécaires commerciaux, qui représentent 0,08% du nombre total de prêts, sept prêts commerciaux, qui représentent 0,13% du nombre total de prêts et deux marges de crédit immobilier qui représentent 0,04% du le nombre total de prêts. La direction de la Banque analyse actuellement ces demandes d’abstention et pourrait permettre aux emprunteurs qui éprouvent des difficultés financières en raison de COVID-19 de différer jusqu’à six versements de prêt.

La Société n’a pas connu d’augmentation des impayés sur les prêts depuis le début de l’année, des changements importants dans les dépôts ou des tirages importants sur les marges de crédit. La Société n’a aucun prêt commercial aux hôtels, aux entreprises du secteur des transports, aux restaurants ou aux établissements de vente au détail.

Sept des 29 succursales de la Société ont été fermées temporairement en raison de la baisse de la demande de services bancaires liée à la mise en quarantaine. De nombreux employés de la société travaillent à domicile ou dans des succursales fermées pour maintenir une distanciation sociale.

À propos de nous

Territorial Bancorp Inc., dont le siège est à Honolulu, Hawaï, est la société de portefeuille d’actions de la Banque d’épargne territoriale. La Banque d’épargne territoriale est une caisse d’épargne à charte d’État qui a été initialement fondée en 1921 par le territoire d’Hawaï. La Territorial Savings Bank exerce ses activités depuis son siège social à Honolulu, Hawaï, et possède 29 succursales dans l’État d’Hawaï. Pour plus d’informations, veuillez visiter le site Web de la société à l’adresse: https://www.territorialsavings.net.

Déclarations prospectives – ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives, qui peuvent être identifiées par l’utilisation de mots tels que « estimer », « projeter », « croire », « avoir l’intention », « anticiper », « planifier », «  » chercher, «  » attendre « , » vouloir « , » peut « et des mots de même signification. Ces déclarations prospectives comprennent, sans s’y limiter:

  • des énoncés de nos objectifs, intentions et attentes;
  • des déclarations concernant nos plans d’affaires, nos perspectives, nos stratégies de croissance et d’exploitation;
  • des déclarations concernant la qualité des actifs de nos portefeuilles de prêts et d’investissement; et
  • des estimations de nos risques et de nos coûts et avantages futurs.

Ces déclarations prospectives sont basées sur nos convictions et attentes actuelles et sont intrinsèquement soumises à d’importantes incertitudes et éventualités commerciales, économiques et concurrentielles, dont beaucoup sont hors de notre contrôle. De plus, ces déclarations prospectives sont sujettes à des hypothèses concernant les futures stratégies et décisions commerciales susceptibles de changer. Nous n’avons aucune obligation et ne prenons aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives après la date de publication des résultats.

Les facteurs suivants, entre autres, pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats prévus ou d’autres attentes exprimés dans les déclarations prospectives:

  • l’effet de toute pandémie, catastrophe naturelle, guerre, acte de terrorisme, accident ou action ou événement similaire;
  • des conditions économiques générales, soit au niveau international, national ou dans nos zones de marché, qui sont pires que prévu;
  • concurrence entre dépositaires et autres institutions financières;
  • l’inflation et les changements dans l’environnement des taux d’intérêt qui réduisent nos marges ou réduisent la juste valeur des instruments financiers;
  • des changements défavorables sur les marchés des valeurs mobilières;
  • les changements dans les lois ou les réglementations ou politiques gouvernementales affectant les institutions financières, y compris les changements dans les frais réglementaires et les exigences de capital;
  • les changements dans les politiques monétaires ou fiscales du gouvernement américain, y compris les politiques du Trésor américain et du Federal Reserve Board;
  • notre capacité à pénétrer de nouveaux marchés avec succès et à tirer parti des opportunités de croissance;
  • notre capacité à réussir l’intégration des entités acquises, le cas échéant;
  • l’évolution de la demande des consommateurs, des dépenses, des emprunts et des habitudes d’épargne;
  • les modifications des politiques et pratiques comptables, telles qu’adoptées par les organismes de réglementation bancaire, le Financial Accounting Standards Board, la Securities and Exchange Commission et le Public Company Accounting Oversight Board;
  • les changements dans notre organisation, nos plans de rémunération et d’avantages sociaux;
  • le calendrier et le montant des revenus que nous pouvons reconnaître;
  • la valeur et la valeur marchande des garanties sous-jacentes à nos portefeuilles de prêts;
  • notre capacité à retenir les employés clés;
  • les cyberattaques, les virus informatiques et autres risques technologiques susceptibles de porter atteinte à la sécurité de nos sites Web ou d’autres systèmes afin d’obtenir un accès non autorisé à des informations confidentielles, de détruire des données ou de désactiver nos systèmes;
  • l’évolution technologique qui peut être plus difficile ou plus coûteuse que prévu;
  • la capacité dedes fournisseurs tiers pour s’acquitter de leurs obligations envers nous;
  • la capacité du gouvernement américain à gérer les limites de la dette fédérale;
  • la qualité et la composition de notre portefeuille d’investissement;
  • les changements du marché et d’autres conditions qui pourraient affecter notre capacité à racheter nos actions ordinaires; et
  • des changements dans notre situation financière ou nos résultats d’exploitation qui réduisent le capital disponible pour payer des dividendes.

En raison de celles-ci et d’une grande variété d’autres incertitudes, nos résultats futurs réels peuvent être sensiblement différents des résultats indiqués par ces déclarations prospectives.

Territorial Bancorp Inc. et ses filiales États consolidés des résultats (non audité) (en milliers de dollars, sauf les données par action)

Trois mois terminés

31 mars

Le revenu d’intérêts:

Prêts

$

15 457

$

15 608

Sécurité d’investissement

2 780

2,871

Autres investissements

344

226

Total des revenus d’intérêts

Charges d’intérêts:

Dépôts

3,124

3,224

Avances de la Federal Home Loan Bank

895

555

Titres vendus en vertu d’accords de rachat

45

90

Total des intérêts débiteurs

Revenus d’intérêts nets

14,517

14 836

Provision pour pertes sur prêts

217

5

Revenus d’intérêts nets après provision pour pertes sur prêts

14 300

14 831

Revenus autres que d’intérêt:

Frais de service sur les comptes de prêt et de dépôt

453

438

Revenus sur l’assurance vie bancaire

203

207

Gain sur vente de titres de placement

178

2,717

Gain sur vente de prêts

407

6

Autre

60

72

Revenu total sans intérêt

Frais non liés aux intérêts:

Salaires et avantages sociaux

5 684

5 686

Occupation

1,645

1 592

Équipement

1 120

1 093

Primes d’assurance-dépôts fédérales

144

Autres frais généraux et administratifs

1 089

1259

Dépenses totales hors intérêts

Le revenu avant les impôts

6 063

8,497

Impôts sur le revenu

1 590

1 973

Revenu net

Bénéfice de base par action

$

0,48

$

0,71

Bénéfice dilué par action

$

0,48

$

0,70

Dividendes en espèces versés par action ordinaire

$

0,23

$

0,22

Actions moyennes pondérées de base en circulation

9,237,466

9,169,256

Actions moyennes pondérées diluées en circulation

9 319 599

9,313,139

Territorial Bancorp Inc. et ses filiales

Bilans consolidés (non audités)

(En milliers de dollars, sauf les données par action)

31 mars,

Le 31 décembre,

LES ATOUTS

2020

2019

Trésorerie et équivalents de trésorerie

$

95 746

$

44 806

Valeurs mobilières de placement disponibles à la vente

6 393

8,628

Titres de placement détenus jusqu’à leur échéance, au coût amorti (juste valeur de 379 592 $ et

371 305 $ au 31 mars 2020 et au 31 décembre 2019, respectivement).

360,551

363 883

Prêts détenus en vue de la vente

681

470

Prêts à recevoir, nets

1,561,586

1,584,784

Actions de la Federal Home Loan Bank, au prix coûtant

8 744

8 723

Actions de la Federal Reserve Bank, au prix coûtant

3,134

3,128

Intérêts courus à recevoir

5 465

5 409

Locaux et équipement, net

4,168

4 370

Actif lié au droit d’utilisation, net

12 623

11 580

Assurance vie bancaire

45,315

45 113

Actifs d’impôt différé, nets

2500

2 619

Charges payées d’avance et autres actifs

2,879

2 800

Total des actifs

$

2.109.785

$

2,086,313

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

Passifs:

Dépôts

$

1 657 031

$

1,631,933

Avances de la Federal Home Loan Bank

156 000

156 000

Titres vendus en vertu d’accords de rachat

10 000

10 000

Créditeurs et charges à payer

22,229

23 038

Responsabilité locative

13 241

12 183

Taxes payable sur le revenu

3,350

2,305

Acomptes versés par les emprunteurs pour taxes et assurances

4,015

6 964

Responsabilités totales

1,865,866

1 842 423

Capitaux propres:

Actions privilégiées, valeur nominale de 0,01 $; autorisé 50 000 000 d’actions, aucune action émise ou en circulation

Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $; autorisé 100 000 000 d’actions; émis et en circulation

9 593 332 et 9 681 493 actions au 31 mars 2020 et au 31 décembre 2019,

respectivement.

96

97

Prime d’émission

62 715

65 057

Actions ESOP non acquises

(4 282)

(4 404)

Des bénéfices non répartis

193 160

190 808

Cumul des autres pertes globales

(7 770)

(7 668)

Équité totale des actionnaires

243 919

243 890

Total du passif et des capitaux propres

Territorial Bancorp Inc. et ses filiales

Données financières sélectionnées (non auditées)

Trois mois terminés

31 mars,

2020

2019

Ratios de performance (annualisés):

Rendement de l’actif moyen

0,86%

1,28%

Rendement des capitaux propres moyens

7,30%

11,04%

Marge d’intérêts nette sur les actifs productifs d’intérêts moyens

2,87%

2,99%

Rapport d’efficacité (1)

60,30%

53,48%

En mars

En décembre

31, 2020

31, 2019

Données de bilan sélectionnées:

Valeur comptable par action (2)

25,43 $

25,19 $

Capitaux propres par rapport au total de l’actif

11,56%

11,69%

Qualité des actifs

(En milliers de dollars):

Prêts en souffrance 90 jours en souffrance et non échus

0 $

0 $

Actifs non performants (3)

708 $

736 $

Provision pour pertes sur prêts

2 918 $

2 712 $

Actifs non performants au total des actifs

0,03%

0,04%

Provision pour pertes sur prêts au total des prêts

0,19%

0,17%

Provision pour pertes sur prêts sur actifs non performants

412,15%

368,48%

Remarque:

  1. Le ratio d’efficience est égal à la dépense hors intérêts divisée par la somme du revenu net d’intérêt et du revenu autre que d’intérêt
  2. La valeur comptable par action est égale aux capitaux propres divisés par le nombre d’actions émises et en circulation
  3. Non performantles actifs se composent de prêts non courus et de biens immobiliers détenus. Les montants sont nets de charges

Avertissement

Territorial Bancorp Inc. a publié ce contenu sur 30 avril 2020 et est seul responsable des informations qui y sont contenues. Distribué par Public, non édité et inchangé, sur 15 mai 2020 22:39:03 UTC

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Durée:

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Tendances analyse technique TERRITORIAL BANCORP INC.

Court terme Mi-parcours Long terme
Les tendances Baissier Neutre Neutre

Évolution du compte de résultat

Consensus

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Acheter

Consensus moyen SURPASSER
Nombre d’analystes 2
Prix ​​indicatif moyen

29,00 $

Dernier prix de clôture

22,90 $

Écart / objectif le plus élevé 31,0%
Écart / objectif moyen 26,6%
Écart / objectif le plus bas 22,3%

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